AGP Fund I und PRIVATE Fund I: Investitionen in Australien
Investitionen mit Fokus auf Gewerbe- und Wohnimmobilien
Der institutionelle Zielfondsmanager wurde 2008 von einem erfahrenen Team von Investmentprofessionals gegründet und verwaltet aktuell Assets mit einem Wert von 4,1 Mrd. AUD. Das Senior Team verfügt dabei über eine durchschnittliche Berufserfahrung von mehr als 20 Jahren. 50 Mitarbeiter aus den Bereichen Immobilieninvestments und strukturierte Finanzierung sind spezialisiert auf Beteiligungen an Projektentwicklungen, Special Situations und opportunistische Investitionen in den Sektoren Wohn-, Gewerbe- und Einzelhandelsimmobilien.
Strategie
Die Strategie umfasst die Beteiligung an Entwicklungsprojekten für Wohn- und Gewerbeimmobilien in australischen Großstädten mit Schwerpunkt an der Ostküste sowie Investitionen aus den Bereichen Special Situations, Repositionierung und opportunistische Investments. Die Laufzeit des institutionellen Zielfonds wird 7 Jahre nach dem Closing betragen. Das Zielvolumen des institutionellen Zielfonds beträgt 200 Mio. AUD.
Der institutionelle Zielfonds hat bereits ein Portfolio von 5 Investments erworben. Diese beinhalten Wohnbauprojekte in Sydney, Brisbane und Melbourne. Der Zielfonds wird dabei plangemäß ein IRR zwischen 17,2 % brutto und 34,2 % brutto und einen Equity Multiple von 1,22x bis 2,37x erwirtschaften.
Track Record
Der institutionelle Zielfondsmanager hat seit 2008 mit den Vorgängerfonds Investitionen in mehr als 8.300 Wohnungen und 100.000 qm Gewerbeimmobilien mit mehr als 60 Transaktionen durchgeführt. Der prognostizierte IRR2 beträgt 30,3 % brutto und der Equity Multiple von 1,47x .
Markt
Australien weist eine niedrige Staatsverschuldung von unter 40 % auf. Ein Bruttoinlandsprodukt von 2,8 % für 2016 zeigt eine positive Wirtschaftsentwicklung Trotz robuster Immobilienmärkte und einem Nachfrageüberhang im Bereich Wohnen ist es jedoch für Projektentwickler teilweise schwierig, Fremdkapital für Neubauprojekte zu erhalten. Lokale institutionelle Immobilienfonds haben diesen Marktbereich als attraktive Investmentopportunität entdeckt.