PRIVATE FUND 11 investiert in US-Infrastrukturanlagen
Pflegeeinrichtungen im Fokus des Zielfondsmanagers
HIGHLIGHTS
- Renommierter Zielfondsmanager mit langjähriger Erfahrung im Bereich Pflegeeinrichtungen.
- Investitionen in privat finanzierte Pflegeheime in den USA
- Investitionsstrategie umfasst die Beteiligung an Neubau-, Renovierungs- und Erweiterungsmaßnahmen.
- Erste Investments des Fonds bereits erworben.
INSTITUTIONELLER ZIELFONDSMANAGER
Der Zielfondsmanager ist eines der führenden Teams im Bereich Seniorenwohnen und Pflegeheime in den USA. 2015 gegründet, war das Team des Zielfondsmanagers in der Vergangenheit für eine auf den Kranken- und Pflegebereich fokussierte Investmentbank tätig und hat in diesem Bereich bereits mehrere Fonds für institutionelle Anleger aufgelegt. Die Partner des Zielfondsmanagers arbeiteten zudem in der Vergangenheit u.a. für sieben medizinische Investmentfonds im Bereich Investitionen in Langzeitpflege, Seniorenwohnungen und Gesundheitsdienstleistungen.
STRATEGIE
Die Anlagestrategie des institutionellen Zielfonds besteht darin, vorwiegend Mezzanin-Kapital für Neubau-, Renovierungs- und Erweiterungsmaßnahmen von Pflegeheimen in den USA zur Verfügung zu stellen. Die Anlagestrategie des Fonds besteht darin, klein- und mittelständischen Unternehmen der Senioren- und Pflegebranche Kapital für Expansion bzw. Repositionierung, Akquisitionen, Refinanzierungen, Neubau, Renovierungen in den USA zur Verfügung zu stellen.
Das Management des institutionellen Zielfondsmanagers geht davon aus, dass die Wohn- und Pflegeansprüche der alternden Bevölkerung in den USA angesichts der demographischen Entwicklung der Bevölkerungsgruppe, in einem sich ständig weiterentwickelnden Gesundheitssystem, eine attraktive Investitionsmöglichkeit darstellen.
Die Strategie des Zielfonds sieht dabei vor, 70 % des Kapitals in Einrichtungen mit dem Fokus betreutes Wohnen sowie Pflegeheime für Demenz- bzw.- Alzheimererkrankungen zu investieren. Hierdurch wird das Risiko im Hinblick auf eine etwaige Einschränkung der Gesundheitsreform (Obama-Care) minimiert, da diese Art von Einrichtungen ausschließlich von Privatpatienten genutzt werden und somit unabhängig von staatlicher Hilfe sind.
TRACK RECORD
Alle Partner des institutionellen Zielfondsmanagers haben langjährige Investitionserfahrung im Bereich Seniorenwohnen und -pflege. Das Managementteam arbeitet bereits seit 9 Jahren zusammen, einzelne Partner bereits seit über 16 Jahren. Das Team hat vor Gründung des institutionellen Zielfondsmanagers gemeinsam in 165 Transaktionen einen Brutto-IRR von 17,5 % erwirtschaftet.
MARKT
In den USA stehen ca. 23.000 Einrichtungen nahezu 50 Mio. US-Bürgern im Alter von über 65 Jahren gegenüber. Der Pflegeheimbereich profitiert in den nächsten Jahren insbesondere von der steigenden Lebenserwartung und einer positiven Demographie. Die 65+ Bevölkerung in den Vereinigten Staaten wird sich voraussichtlich von 46,2 Mio. im Jahr 2014 auf 72,1 Mio. im Jahr 2030 erhöhen. Viele Gesundheits- und Pflegeeinrichtungen sind seit den 1960er/70er Jahren in Betrieb und benötigen daher Investitionen, um sich im Markt neu positionieren zu können und/oder die angebotenen Dienstleistungen zu verbessern und zu erweitern.
Die US-Wirtschaft und Immobilien-/Infrastrukturmärkte hielten zudem einem sehr turbulenten Jahr 2016 stand und sind für das Jahr 2017 gut positioniert. Das BIP-Wachstum der USA lag 2016 bei 1,6 % und der Internationale Währungsfonds geht in seinen Prognosen für die nächsten Jahre von einem Wachstum von 2,3 % für 2017 und 2,5 % für 2018 aus (Quelle: Internationaler Währungsfonds; IMF Data Mapper Juni 2017).